7日，人民銀行正式發(fā)布《銀行卡清算機構管理辦法》（下稱《辦法》），是為去年4月國務院《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》（下稱《決定》）的細則，銀行卡清算機構開放終于迎來關鍵的一步。

市場上很快有人聲稱市場要大變天了，這樣的話我們聽了太多，真的要多一點理性。當初虛擬運營商來了，很多人說三大電信巨頭要遭殃了；民營銀行開閘后，很多人又說傳統(tǒng)銀行業(yè)要完蛋了。結果如何呢？

所以，就這個事情，還是聽聽理性的聲音，看看筆者是怎么看的。下面，筆者通過5個問題進行詳細解析。

問題一：什么是銀行卡清算業(yè)務

進行理性的分析，首先自然是搞清楚概念，概念不清，扯什么都是錯的。

關于銀行卡清算業(yè)務，《決定》中明確提出，“銀行卡清算業(yè)務，是指通過制定銀行卡清算標準和規(guī)則，運營銀行卡清算業(yè)務系統(tǒng)，授權發(fā)行和受理本銀行卡清算機構品牌的銀行卡，并為發(fā)卡機構和收單機構提供其品牌銀行卡的機構間交易處理服務，協(xié)助完成資金結算的活動?！?/span>

說點直白的話，清算機構先營銷一批銀行發(fā)行帶有自身品牌的銀行卡（如銀聯(lián)卡、萬事達卡等），并為這些銀行會員提供轉賬交易和資金結算服務。

問題二：為何要開放卡清算業(yè)務

當前，國內(nèi)僅有銀聯(lián)一家清算機構，壟斷會帶來低效率、高成本，也不利于風險的分散。還有一點，就是遵循WTO的市場開放承諾。

今年4月份，央行曾發(fā)布《關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》，主要就信用卡利率、違約金、期限、預借現(xiàn)金業(yè)務取等方面做了優(yōu)化和調(diào)整，據(jù)說費率調(diào)降的背后經(jīng)過了很多的博弈，以后卡清算機構多了，市場博弈自然會把費率降下來，倒是可以減少很多的交易成本。

至于安全性，不妨翻個黑賬。2006年4月20日10時56分至17時30分，中國銀聯(lián)系統(tǒng)突發(fā)故障，北京、上海、杭州等大城市紛紛出現(xiàn)無法跨行取款、POS機無法消費等情況，導致全球至少34萬家商戶以及6萬臺ATM機受到影響，跨行業(yè)務、刷卡消費中斷6小時左右。

2010年，曾爆發(fā)過銀聯(lián)和VISA之爭，VISA認為中國銀行(601988,股吧)卡清算渠道并不開放，美國政府將這一爭端訴諸了WTO。按照WTO的裁定，中國應該在2015年8月29日前開放人民幣轉接清算市場，也即開放其他卡組織進入中國市場。去年4月《決定》的出臺某種意義上也是對WTO裁定的一種回應。

問題三：三方爭霸，誰能拔得頭籌？

2015年4月《國務院關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》明確指出：“主要出資人申請前一年總資產(chǎn)不低于20億元人民幣或者凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，且提出申請前應當連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務5年以上，連續(xù)盈利3年以上，最近3年無重大違法違規(guī)記錄”，因此，第一批清算機構大概率應該是第三方支付機構和國內(nèi)銀行，預計可能第三方支付和大型銀行各產(chǎn)生幾家，境外支付機構可能會在第二批甚至第三批進入。

從時間上看，《銀行卡清算機構管理辦法》規(guī)定了幾個時間節(jié)點，人行自受理90日內(nèi)作出批準或不批準的決定，籌備期1年，開業(yè)獲批后6個月內(nèi)正式開業(yè)。因此，最早2017年四季度左右有望出現(xiàn)第一家新設的清算機構。

問題四：為何要提出專營性要求

專營性要求是為了避免“既當裁判又當運動員”的局面出現(xiàn)，可以確保清算機構的獨立性和客觀性，這樣的市場才是健康的。業(yè)務交叉必然會在清算費率上帶來不公平競爭，容易成為引發(fā)行業(yè)性抵制現(xiàn)象，其清算業(yè)務必然難以開展。

按照專營性要求，類似支付寶等第三方支付機構可以發(fā)起設立新的清算機構，即以持股的形式發(fā)起清算機構，不會出現(xiàn)第三方支付機構自身又是清算機構的局面。

問題五：行業(yè)究竟會不會變天？

中短期內(nèi)看，這個政策對行業(yè)的影響不會太大，也很難有大的變天。

清算機構放開后，新進入者主要是銀行和第三方支付，發(fā)起者金融機構會著力支持自己發(fā)起設立的清算機構，新設立的清算機構在接入的銀行會員數(shù)量上有限，同時，新設立的清算機構可能在分支機構、業(yè)務范圍、公平性競爭等方面面臨嚴格的監(jiān)管，和銀聯(lián)的差距非短期內(nèi)可以彌補。

其實，國內(nèi)壟斷領域的放開早有先例，運營商領域有虛擬運營商的開放，銀行領域有民營銀行的開放，但中短期內(nèi)都未對行業(yè)帶來大的影響。